Mexichem neemt Wavin over
ZWOLLE (ANP) – Mexichem lijkt er na drie verhogingen van zijn overnamebod in te slagen Wavin in te lijven. Aandeelhouders van de Zwolse producent van buizen en leidingsystemen, die eerdere voorstellen van de Mexicanen verwierpen, gaven woensdag aan welwillend tegenover het jongste voorstel van 10,50 euro per aandeel te staan.
Mexichem, dat zelf ook onder meer buizen maakt, benaderde Wavin in november vorig jaar met een voorstel van 8,50 euro per aandeel. Dat bod was voor aandeelhouders als Delta Lloyd, ASR en Franklin Templeton te laag. In december volgden twee verhogingen, eerst naar 9 euro per aandeel, daarna naar 10 euro per aandeel. De aandeelhouders verklaarden zich daarna bereid te overwegen of ze hun aandelen voor 10 euro per stuk aan de Mexicanen zouden verkopen.
Woensdag volgde de derde verhoging en meldden Mexichem en Wavin dat de bestuurders en commissarissen van beide bedrijven het bod steunen. Wavin zal onder de vleugels van Mexichem voldoende financiële slagkracht krijgen om op overnamepad te gaan. Het bedrijf zal in de zogeheten consolidatieslag vooral kijken naar de Duitse en de Turkse markt.
Het volledige aandelenkapitaal van Wavin wordt door de Mexicanen gewaardeerd op 531 miljoen euro. Door de combinatie van de twee bedrijven ontstaat een concern met een jaaromzet van 4 miljard euro.
Delta Lloyd zei in principe positief tegenover het bod te staan, hoewel het wat lager is dan gehoopt. Delta Lloyd bezit „rond de 8 procent” van de aandelen Wavin en zal in de komende weken uitsluitsel geven over het al dan niet aanmelden van de stukken.
ASR, dat een belang heeft van 5,4 procent, vindt 10,50 euro per aandeel een „redelijke waardering.” De verzekeraar verwacht in de komende dagen duidelijkheid te kunnen geven. Franklin Templeton, eigenaar van 7,6 procent van de aandelen, was woensdag nog niet beschikbaar voor commentaar, Kempen Oranje Participaties (5,01 procent) evenmin.
Analisten van ING en SNS Securities verwachten dat de beoogde overname slaagt. ING houdt geen rekening met een concurrerend bod. „Dat lijkt me sterk. De Europese concurrenten van Wavin hebben last van dezelfde moeilijke marktomstandigheden, en hebben dus moeite om een overnamespel te spelen”, aldus analist Tijs Hollestelle. Zijn collega Victor Bare±o van SNS Securities ziet geen grote obstakels en verwacht dat het bod slaagt.
Mexichem doet het bod gestand als aandeelhouders in totaal minimaal 80 procent van de aandelen aanmelden. Het Mexicaanse bedrijf heeft zelf al 2 procent van de aandelen in handen.
