De raket wordt mede door het Amerikaanse ministerie van Defensie en de firma Boeing ontwikkeld en moet naderende vijandelijke raketten onderscheppen. De Arrow III wordt afgevuurd en vormt in de lucht een reeks ‘satellieten’ waarop de vijandelijke raket moet stuiten.

De VS helpen naar eigen zeggen Israël met het onderscheppen van raketten, omdat het land zich dan goed kan verdedigen. Israël hoeft dan geen aanvallen te doen of ‘preventieve’ oorlogen te voeren die vermeende dreigingen moeten uitschakelen. Het land vreest onder meer aanvallen vanuit het in burgeroorlog verzonken Syrië en vanuit het fel anti-Israëlische Iran.