Napster werd in 1999 opgericht door Shawn Fanning. Het programma bood internetters de mogelijkheid illegaal muziek uit te wisselen. Diverse muziekmaatschappijen begonnen daarom rechtszaken tegen Napster. Uiteindelijk moest de onderneming in 2002 haar deuren sluiten. Roxio kocht Napster een jaar later en maakte er een legale downloaddienst van.De interesse van diverse partijen is gewekt nu Napster een aantal nieuwe diensten heeft geïntroduceerd, zei bestuursvoorzitter Chris Gorog tegen CNN. Napster heeft bijvoorbeeld software ontwikkeld die werkt met mp3–spelers. De bank UBS begeleidt het bedrijf uit Los Angeles bij het onderzoek naar een mogelijke verkoop of samenwerking.

Napster heeft behoorlijk te lijden onder de concurrentie, zeker van iTunes, op de markt gebracht door Apple. Napster had eind juni 512.000 leden. Over het eerste financiële kwartaal, dat eind juni afliep, boekte Napster een verlies van 9,8 miljoen dollar. In dezelfde periode een jaar eerder bedroeg het verlies nog 19,9 miljoen dollar.