Volgens de klacht van de federale beurswaakhond heeft Bankman-Fried meer dan 1,8 miljard dollar opgehaald via een „georkestreerde regeling om investeerders te bedriegen”. Hij zou het geld gebruikt hebben voor risicovolle investeringen, het aankopen van landgoed en het doen van grote politieke donaties. De SEC spreekt van „jarenlange fraude” via een kaartenhuisconstructie.

Volgens de SEC heeft Bankman-Fried zijn handelsbedrijf Alameda voorzien van een onbeperkte kredietlijn, gefinancierd door de klanten van het FTX-platform.

Bankman-Fried werd maandag opgepakt op de Bahama’s. De arrestatie volgde op de kennisgeving van de Verenigde Staten dat het land strafrechtelijke vervolging had ingesteld tegen de oud-topman.

De SEC maakte eerder bekend met aanklachten te komen tegen Bankman-Fried vanwege schendingen van effectenwetten. De Amerikaanse justitie liet eerder weten te onderzoeken of de ondernemer fraude heeft gepleegd.

Een rechtbank in de stad New York maakte bekend dat openbaar aanklagers Bankman-Fried van in totaal acht strafbare feiten beschuldigen. Naast het oneigenlijk gebruik van klanttegoeden bij FTX voor Alameda, zou het ook gaan om misleiding van kredietverstrekkers en klanten over de financiële gezondheid van zijn cryptobedrijven. Ook zou hij de opbrengsten daarvan hebben witgewassen en Amerikaanse wetten rond campagnefinanciering hebben overtreden.

New Yorkse aanklagers spraken voorafgaand aan het bekendmaken van de aanklacht met de huidige topman van FTX, John Ray III, die veel kritiek heeft op zijn voorganger. Hij verklaarde tegenover leden van het Congres dat de ineenstorting van de cryptobeurs het gevolg is van de samenballing van vrijwel alle verantwoordelijkheden bij een klein groepje erg onervaren bestuurders. Daarnaast was er vrijwel geen scheidslijn tussen FTX en Alameda.

FTX ging failliet omdat het bedrijf niet genoeg geld had om de tegoeden van gebruikers terug te kunnen betalen. Dat kwam onder meer omdat klantentegoeden van FTX werden overgeheveld naar investeringsfonds Alameda, dat ook van Bankman-Fried was. Daar kwam het vast te zitten in investeringen.

Ook is sprake van mogelijke marktmanipulatie. Bankman-Fried zou verschillende aan- en verkopen hebben gedaan die leidden tot de neergang van de TerraUSD-cryptomunt en de bedrijven die daarbij betrokken waren.

De 30-jarige Bankman-Fried heeft recent een reeks interviews gegeven. Daarin heeft hij geen schuld bekend.