De aanwijzingen voor slechtere economische omstandigheden worden steeds duidelijker. Volgens de bronnen zou de ECB de economische vooruitzichten voor volgend jaar verder kunnen versoberen. Dit zou door beleidsmakers als een „waarschijnlijk scenario” worden beschouwd, aldus de ingewijden.

Verschillende banken uit de eurozone, waaronder UniCredit, Commerzbank en Deutsche Bank, zeiden onlangs nog betere tijden te verwachten, zelfs nu de oplopende inflatie en de stijgende rente de economische vooruitzichten onder druk zetten. De kredietverstrekkers hebben ook gezegd dat het onwaarschijnlijk is dat zij massale voorzieningen zullen moeten treffen, ondanks de extra uitdagingen waar de markten voor staan door de stijgende energieprijzen in Europa.

De ECB denkt dat kredietverstrekkers de risico’s onderschatten. Er is „een zekere terughoudendheid aan de kant van de banken om serieus deel te nemen aan discussies over toezicht”, zei Andrea Enria, die de raad van toezicht van de ECB leidt, recent. Europa wordt geconfronteerd met „een aanhoudende en volwaardige macro-economische schok”, waardoor toezichthouders „uiterste voorzichtigheid moeten betrachten”, zei hij.

Uit de vrijdag gepubliceerde ECB-statistieken klinken al enkele vroege waarschuwingen. Het totale aandeel van de zogenoemde fase 2-leningen, waarbij de vooruitzichten van de kredietnemer zijn verslechterd, bleef stijgen. Bij de slechte leningen was sectorbreed wel sprake van een daling. Ook de kapitaalniveaus bleven stabiel.

De ECB schroomt niet om in te grijpen als de centrale bank vindt dat de bonusplannen van een bank buitensporig zijn tegen een achtergrond van verhoogde economische risico’s. Tijdens de coronapandemie drong de ECB verschillende kredietverstrekkers, waaronder BNP Paribas, Deutsche Bank en UniCredit, hun bonussen voor 2020 te verlagen, aldus Bloomberg. De ECB wilde tegen het persbureau niet reageren.