Het vliegtuig van Arad werd in oktober 1986 neergeschoten boven Libanon. Hij werd gevangengenomen door de sjiitische Amal-groep en hij zou daarna in handen zijn geweest van verschillende sjiitische groepen in Libanon. In september 1987 dook nog een brief van hem op.

Na de arrestatie van Arad werd er over zijn vrijlating onderhandeld, maar sinds 1988 ontbreekt elk spoor. Israëlische functionarissen bij de inlichtingen geloven dat hij in Iran of door Iran gesteunde strijdkrachten in Libanon wordt vastgehouden.

Het ”Geboren Voor Vrijheid Fonds” werd opgericht ter wille van de familie van Arad. Het doel van het fonds is Arad te lokaliseren en hem en andere vermiste soldaten terug te brengen naar Israël.

De vice-voorzitter van het fonds, Eliad Shraga, zei dinsdag op een persconferentie in Tel Aviv er zeker van te zijn dat enkele tientallen mensen op de wereld afweten van het lot van Arad en andere vermiste soldaten. Het fonds belooft geheimhouding over de identiteit van wie informatie versterkt. Het geld in het fonds is afkomstig van particuliere en overheidsbronnen.