De enige instantie met de bevoegdheid om een school te sluiten is de Onderwijsinspectie. Als die vaststelt dat de onderwijskwaliteit onder de maat is, dan krijgt de school een herstelopdracht. Verbetert het onderwijs niet, dan kan Onderwijsinspectie de bekostiging intrekken. Scholen krijgen het meeste geld van het Rijk, gevolgd door de gemeente. Ook die kan haar geldstroom stoppen.

Een school kan ook worden opgeheven als zich drie jaar op rij niet genoeg nieuwe leerlingen inschrijven.

De regels gelden vooral voor openbare scholen. Gaat het om bijzonder onderwijs, zoals scholen op gelovige grondslag, dan hoeft het beëindigen van de overheidssubsidie niet te betekenen dat de school dichtgaat. Zo’n school zou ook op eigen financiële kracht kunnen doorgaan.