China beschouwt Taiwan als een afvallige provincie sinds de burgeroorlog van 1949. „China is een realiteit die we niet langer kunnen negeren", zei Arias.Beide landen proberen hun positie in Latijns–Amerika te versterken, waarbij flink gestrooid wordt met dollars. Beide landen beschuldigen elkaar dan ook van ’chequeboek–diplomatie’ om de gunsten van de Latino’s voor zich te winnen.

Latijns–Amerika wordt voor de opkomende economische grootmacht China steeds belangrijker. Peking probeert de landen te paaien met grootschalige financiële hulp. Taiwan, dat nu nog maar door 24 landen wordt erkend, komt steeds geïsoleerder te staan.

De rivaliteit tussen Taiwan en China leidde onlangs tot een pijnlijk incident in Grenada in de Caribische Zee, waar Peking ook probeert de landen los te weken van Taiwan door ze miljoenen te bieden. Toen China 40 miljoen had gegeven voor de wederopbouw van een stadion, dat was verwoest door een orkaan, speelde de muziekkapel het Taiwanese volsklied in plaats de hymne van de gulle gever. Ook Grenada heeft de banden met Taipei verbroken ten gunste van Peking.