Premier Girija Prasad Koirala en rebellenleider Prachanda ondertekenden het verdrag in een vergaderruimte in Kathmandu onder luid gejuich van hoogwaardigheidsbekleders, regeringsfunctionarissen en buitenlandse diplomaten.De rebellen en de regering sloten eerder deze maand een principeovereenkomst over belangrijke kwesties als de ontwapening van de maoïsten en hun toetreding tot een overgangsregering.

De maoïsten treden uiterlijk 26 november toe tot een interim-parlement. De interim-regering, waarin de rebellen tevens zijn vertegenwoordigd, wordt uiterlijk 1 december geïnstalleerd.

Na wekenlange protesten van de bevolking tegen het autocratische bewind van koning Gyanendra, kwamen de rebellen en de regering in april een bestand overeen dat de basis legde voor onderhandelingen.