De Denen brengen een bod uit van 38 euro in contanten per aandeel. Dat hebben de twee bedrijven donderdagavond gezamenlijk bekendgemaakt.DSV en Frans Maas lieten vorige maand weten met elkaar in gesprek te zijn. Toen al overwogen de Denen een bod te doen van 38 euro per aandeel, waarmee Frans Maas wordt gewaardeerd op 225 miljoen euro. DSV neemt ook de schulden over van Frans Maas, die circa 208 miljoen euro bedragen. Daarmee komt de totale waarde van de transactie uit op 433 miljoen euro.

Het bod van 38 euro komt neer op een premie van 25 procent op de gemiddelde koers van het aandeel Frans Maas over de laatste dertig dagen voor 21 december - de dag waarop de bedrijven bekendmaakten met elkaar in gesprek te zijn.

Het bod van de Denen kan rekenen op de steun van een meerderheid van aandeelhouders, die samen goed zijn voor een belang van 58,8 procent. Die aandeelhouders zijn onder meer Orange Deelnemingen Fund, NPM Capital en Delta Lloyd Levensverzekering.

Frans Maas verwacht dit jaar een omzet te realiseren van 1,08 miljard euro en een brutowinstmarge van rond de 2 procent. DSV denkt dat de gecombineerde bedrijven in 2009 een brutowinstmarge kunnen halen van circa 5 tot 6 procent. De Denen verwachten aanzienlijke synergievoordelen te kunnen behalen.

Die synergievoordelen worden de komende maanden samen door DSV en Frans Maas in kaart gebracht. De bedrijven buigen zich ook over de gevolgen voor de werkgelegenheid. De combinatie telt in totaal 19.000 werknemers (van wie er 7800 bij Frans Maas werken), is goed voor een jaarlijkse omzet van 4,1 miljard euro en is wereldwijd actief in meer dan vijftig landen.

Frans Maas en DSV verwachten de komende weken een definitief akkoord over de overname te bereiken. Frans Maas verdwijnt dan van de effectenbeurs in Amsterdam. Hetzelfde lot trof de Nederlands-Britse scheepvrachtvervoerder P&O Nedlloyd vorig jaar mei, die werd overgenomen door de Deense rederij Maersk.