Door de lage rente levert sparen nauwelijks nog iets op. Consumenten gaan daarom op zoek naar producten met meer rendement, die ook risicovoller zijn. Bij een stijgende rente kunnen ze daardoor in problemen komen, aldus de AFM.

Dat gevaar bestaat ook bij leningen. Consumenten kunnen nu meer lenen „dan op lange termijn verstandig is”, vindt de toezichthouder. Als de rente weer stijgt, bestaat het risico dat maandlasten niet, of nog maar net, kunnen worden betaald. De AFM benadrukt daarom het belang van een goede financiële planning, ook omdat consumenten steeds meer zelf verantwoordelijk worden voor hun oude dag.

De lage rente is ook een bedreiging voor de banken, wiens verdienmodel erdoor wordt uitgehold. Daardoor bestaat het gevaar dat hun dienstverlening verslechtert, aldus de AFM.

Banken en verzekeraars kampen verder nog altijd met problemen uit het verleden, zoals de woekerpolisaffaire. Vooral verzekeraars hebben daarbij te weinig „verandervermogen” om het belang van de klant beter centraal te stellen, vindt de toezichthouder.

Ook bij nieuwe spelers in de financiële sector kunnen gedragsproblemen ontstaan. „Gebrek aan regelgeving voor deze spelers kan bijvoorbeeld tot spanning leiden tussen winstgevendheid en het borgen van klantbelang”, waarschuwt de AFM. Regels moeten geen al te hoge drempel opwerpen voor nieuwe spelers, maar een ongelijke behandeling van oude en nieuwe partijen mag niet leiden tot een verschuiving van risico’s.