De SPD–regering wilde de belastingen met 15,6 miljard euro verlagen, maar heeft genoegen moeten nemen met een lager bedrag. In plaats daarvan gaan de belastingen al in 2004, een jaar eerder dan voorzien, omlaag met 7,8 miljard euro.

De conservatieve oppositie voelde er niets voor de verminderde belastinginkomsten op te vangen met een hogere staatslening. Forensen en huiseigenaren moeten belastingvoordelen inleveren.

Het Duitse parlement ging in oktober akkoord met de hervormingsplannen, waaraan Schröder zijn politieke lot heeft verbonden. De door de oppositie gedomineerde Bondsraad blokkeerde de plannen een maand later.