De heffing werd opgelegd na de overname ter waarde van 11 miljard dollar van de Indiase telecomdochter van het in Hongkong gevestigde Hutchison Whampoa door Vodafone in 2007. Volgens het hooggerechtshof is de aanslag echter niet rechtsgeldig omdat de Indiase belastingautoriteiten geen gezag hebben over transacties tussen twee buitenlandse bedrijven.

De uitspraak wordt gezien als een opsteker voor buitenlandse investeerders in India. Veel investeerders zijn huiverig geworden door de onduidelijke wetgeving en de bureaucratische rompslomp in India. Daardoor namen de buitenlandse investeringen in het land vorig jaar met 20 procent af.