AT&T was met zijn kabeldivisie AT&T Broadband de grootste in de VS. Comcast stond nummer drie. De twee concerns hebben maanden met elkaar onderhandeld, nadat een eerdere poging om een fusie te bewerkstelligen tussen de kabelaars was mislukt.

Na die mislukking bracht Comcast een bod uit van 40 miljard dollar op de kabelactiviteiten van AT&T. Het wilde tevens schulden van 13,5 miljard dollar overnemen. AT&T wees dat bod af als onvoldoende.

De overeenstemming is nu bereikt over een kale overnameprijs van ongeveer 47 miljoen dollar plus de overname van schulden van in totaal 20 miljard dollar. Verder zet Microsoft 5 miljard dollar aan converteerbare waardepapieren om in aandelen AT&T Broadband, die naar Comcast gaan.

AT&T liet eerder dit jaar weten niet van plan te zijn zijn kabeldivisie te verkopen. Het wilde de divisie afzonderlijk naar de beurs brengen in het kader van een opsplitsing. Vorig jaar oktober kondigde het concern die opsplitsing -in vieren- aan. De mobiele telefonie van AT&T werd in juli verzelfstandigd.

Met de overname heeft Comcast rivalen zoals Cox Communications en AOL Time Warner het nakijken gegeven. Het nieuwe kabelconcern krijgt de naam AT&T Comcast en een jaaromzet van ongeveer 19 miljard dollar.