Hunter werd in Berlijn geboren als Otto Erich Salomon. Hij was de oudste zoon van Erich Salomon, volgens het musem de pionier van de candid camera. Otto vertrok in 1935 naar Londen en nam in 1944 om veiligheidsredenen de naam Peter Hunter aan. Hij fotografeerde daarna aan het front in Italië.In 1952 vestigde hij zich in Nederland, begon een fotopersbureau en werkte als persfotograaf. Daarnaast zette hij zich in voor de herinnering aan zijn vader.

In 1980 droeg hij het archief van zijn vader over aan de Berlinische Galerie. Het Deutsche Gesellschaft für Photographie stelde in 1971 de jaarlijkse Dr. Erich Salomon Prijs in. In 1997 werd deze prijs aan Hunter zelf toegekend.