De onderzoekers namen de praktijken bij de zes grootste banken van Cyprus onder de loep. Daaruit bleek dat de banken vaak te weinig moeite doen om genoeg informatie over hun klanten te krijgen en dat ze zich de risico’s rond hun klanten niet lijken te realiseren. Bij een van de onderzochte banken bestempelden de onderzoekers bijna 60 procent van de klanten als zeer risicovol.

De banken zouden tussen 2008 en 2012 slechts vier onderzoeken hebben ingesteld naar mogelijke witwaspraktijken. In die tijd werden „enkele” verdachte transacties aangemeld bij de autoriteiten. Deloitte onderscheidde echter al 29 van zulke transacties in het afgelopen jaar.

Cyprus kreeg eerder dit jaar 10 miljard euro aan noodleningen van de eurolanden en het IMF omdat de eilandstaat financieel ten onder dreigde te gaan aan de problemen in de eigen uit de kluiten gewassen bankensector. Cyprus is volgens veel deskundigen al jaren een geliefde bestemming voor zwart geld.