In het voorgaande kwartaal toonde de Indiase economie een groei van 5,3 procent. Economen hadden voor het eerste kwartaal van het gebroken boekjaar 2012/2013 een vergelijkbaar tempo verwacht. De industrie liet een groei zien van slechts 0,2 procent. De landbouwproductie nam 2,9 procent toe en de bouwsector ging met 10,9 procent vooruit.

De Indiase economie heeft moeite om voldoende werkgelegenheid te creëren om miljoenen jonge mensen van werk te voorzien. Ook zijn de economische vooruitzichten voor India nogal negatief. Kredietbeoordelaars hebben al gedreigd de kredietwaardigheid van India te verlagen tot junkstatus vanwege de verslechterende overheidsfinanciën en de zwakke vooruitzichten.