Een van de redenen voor de operatie was de toenmalige energiecrisis in Californië. Politici beschuldigden energiebedrijven van prijsmanipulatie en Enron wilde daarom de winst „beperkt” houden. Uit later onderzoek bleek dat Enron zich wel degelijk schuldig heeft gemaakt aan prijsmanipulatie. Een tweede argument om winsten weg te werken was het opbouwen van een reserve voor magerder tijden. Dit is weliswaar illegaal, maar wordt in het Amerikaanse bedrijfsleven uitgebreid toegepast.

De SEC en softwareproducent Microsoft kwamen onlangs overeen voortaan van dit soort financiële manipulaties af te zien. Een deel van de gemelde winst van Enron was overigens boekhoudkundige winst op energieleveranties die nog gerealiseerd moesten worden. Het gaat dus niet om kasreserves die Enron eind vorig jaar voor een faillissement hadden kunnen behoeden.