Justitie verdenkt Çağlayan en andere verdachten van een „samenzwering om het Amerikaanse financiële systeem te gebruiken om voor honderden miljoenen dollars aan transacties uit te voeren namens de Iraanse regering en andere Iraanse entiteiten.”

Meerdere verdachten in de zaak hadden hoge functies bij de Turkse staatsbank Halkbank. Zij zouden de illegale transacties hebben uitgevoerd, terwijl de toenmalige minister hen de hand boven het hoofd hield. Halkbank zegt zich altijd aan nationale en internationale regels te hebben gehouden.

Çağlayan is nog voortvluchtig, zeggen aanklagers.