Tannenbaum, een kolonel bij de reserve van het Israëlische leger, werd meteen na zijn aankomst in Israël in januari gearresteerd door de veiligheidsdienst Shin Bet. De dienst verdacht hem ervan militaire geheimen te hebben verkocht of actief te zijn in de drugshandel. Na uitgebreide ondervragingen en tests met een leugendetector mocht Tannenbaum drie weken geleden, weliswaar met huisarrest, in het huis van zijn zus gaan wonen.

Tannenbaum heeft steeds volgehouden dat hij een gokverslaafde met grote schulden is en dat hij in de val is gelokt door de Libanese terreurorganisatie Hezbollah. Volgens Shin Bet reisde Tannenbaum in oktober 2000 naar Europa, waar hij een handlanger, een beruchte drugsdealer uit het Midden–Oosten, ontmoette. Die man gaf hem een vals paspoort en stuurde hem door naar het gebied rond de Perzische Golf. Volgens Tannenbaum werd hij door verdoofd en in een kist naar Libanon verscheept.

Tegen de schimmige zakenman, die door zijn schulden nog een reeks rekeningen heeft openstaan, wordt vooralsnog geen aanklacht ingediend. Volgens een schikking met justitie tellen de drie jaar die Tannenbaum in gevangenschap bij Hezbollah verkeerde als straf voor mogelijk door hem begane misdaden. De procureur–generaal onderzoekt die schikking echter. Zolang niet definitief bepaald is of Tannenbaum vervolgd moet worden, mag hij het land niet verlaten en mag hij niet spreken met verdachten of getuigen in zijn zaak.

Tannenbaum werd in januari samen met het stoffelijk overschot van drie Israëlische soldaten door Hezbollah met Israël geruild voor 436 Palestijnse gevangenen en de overblijfselen van 59 Libanese strijders. De Israëlische regering kreeg felle kritiek te verduren om de ruil. Veel Israëliërs vonden dat de regering te veel Palestijnen vrijliet voor een man met zo’n twijfelachtige reputatie als Tannenbaum.