Citigroup bracht in het verleden onder andere verkeerde kosten en vergoedingen in rekening voor diensten die klanten nooit hadden gekregen. De zaak loopt al enige jaren en speelt bij meerdere banken. Citigroup is ook al sinds 2013 bezig met het afhandelen van de fouten met consumenten.

Het geld dat Citigroup moet neertellen behoort tot de hoogste boetebedragen in dergelijke fraudezaken sinds in de VS vier jaar geleden het zogeheten Consumer Financial Protection Bureau werd opgericht. Die instelling heeft er voor gezorgd dat inmiddels meerdere banken flink op de vingers zijn getikt voor het misleiden van consumenten.