Het laboratorium ligt op een bedrijfsterrein dat het concern aan Eindhoven heeft verkocht. De gemeente wil daar de komende vijftien jaar een compleet nieuwe wijk ontwikkelen. In de oorspronkelijke plannen dreigde het laboratorium ten prooi te vallen aan de slopershamer. Daartegen is verzet gerezen, onder meer van de plaatselijke Monumentencommissie en een groep Eindhovenaren.

Het bedrijfsterrein, in Eindhoven bekend als Strijp S, heeft een oppervlakte van 28 hectare. Het grenst direct aan de binnenstad en is ongeveer net zo groot. De gemeente wil er 1600 woningen bouwen en een kantoorareaal van 100.000 vierkante meter. Daarnaast is er veel ruimte gereserveerd voor recreatieve voorzieningen.

Op het huidige bedrijfsterrein staan vijf monumentale fabrieksgebouwen die de status van Rijksmonument hebben. Die kolossen blijven behouden. Ze krijgen een woon– of werkbestemming. Een gebouw wordt ingericht als parkeergarage.

Aanvankelijk legde het college van B en W zich neer bij de sloop van het natuurkundig laboratorium. Inmiddels is het college ook voorstander om delen van het gebouw te behouden, onder meer wegens de cultuurhistorische waarde van het pand voor de stad. Vanuit het gebouw is de eerste radioverbinding met het toenmalige Nederlands Indië gelegd. Albert Einstein verzorgde er ooit een lezing. Bovendien zijn er talloze uitvindingen gedaan.

De ombouw van het fabrieksterrein in een nieuwe stadswijk vergt vermoedelijk een investering van ruim 700 miljoen euro. Het project wordt ontwikkeld door een gezamenlijke exploitatiemaatschappij van Koninklijke Volker Wessels Stevin en de gemeente.