Het gaat hier om het zogeheten ”out of date pricing”, oftewel het bevriezen van de prijs van obligaties voor een langere periode. Dat kan dagen zijn, maar volgens insiders in sommige gevallen ook weken of zelfs een maand. In die periode blijft de prijs officieel gelijk, terwijl hij in feite fluctueert. Hierdoor kunnen ingewijden winsten opstrijken, terwijl deze lucratieve handel voor buitenstaanders verborgen blijft.

De praktijk is volgens analisten wijdverbreid bij fondsen. „Het veel toegepast, maar benadeelt een deel van de beleggers. Het wordt hoog tijd dat de SEC hier een eind aan maakt”, meent analist Andrew Clark van het financiële onderzoeksinstituut Lipper, onderdeel van de Reuters Group.