De bank moet de boete betalen omdat is vastgesteld dat op het kantoor van ABN Amro in New York dat alle dollarbetalingen van klanten van de bank verwerkt, onvoldoende toezicht is gehouden op de naleving van de regels van de controledienst OFAC van het Amerikaanse ministerie van Financiën.Onafhankelijk onderzoek leerde vorig jaar bovendien dat op het kantoor van ABN Amro in Dubai de regels daadwerkelijk zijn overtreden. Medewerkers daar hielden voor het kantoor in New York informatie achter over betalingen aan klanten in verdachte landen als Iran en Libië.

Daardoor zijn er in de periode 1997–2004 transacties verricht die mogelijk door het geautomatiseerde OFAC–systeem waren geblokkeerd als de informatie compleet was aangeleverd. „De bank heeft de transacties onderzocht en heeft tot op heden geen enkele relatie met enigerlei terroristische activiteit kunnen vaststellen", aldus ABN Amro in een verklaring.

ABN Amro zegt inmiddels alle maatregelen te hebben genomen om herhaling te voorkomen. Tegen de betrokken werknemers zijn disciplinaire maatregelen genomen. Een aantal werknemers is ontslagen. Een woordvoerder wilde niet zeggen om hoeveel werknemers het gaat.

De raad van bestuur zegt de „volle verantwoordelijkheid" te nemen. De leden hebben daarom besloten om samen 1 miljoen euro van de bonussen die zij ontvingen over 2004 terug te geven. Topman Rijkman Groenink geeft 40 procent van zijn bonus terug, zijn financiële rechterhand Tom de Swaan 30 procent en de overige vier leden 20 procent van hun bonussen.

De boete heeft geen invloed op de winstverwachting van de bank. ABN Amro gaat er nog steeds vanuit over het tweede halfjaar een nettowinst te behalen die tenminste gelijk zal zijn aan die over het eerste halfjaar (1,882 miljard euro).